Forex Swap Investopedia

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (Swap Interest Swap) การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (Swap Interest Rate Swap) คู่สัญญาจะแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดโดยคำนวณจากมูลค่าเงินต้นตามสัญญา (โดยปกติจะไม่ได้รับการแลกเปลี่ยนจำนวนนี้) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยหรือเพื่อเก็งกำไร ตัวอย่างเช่น บริษัท เอบีซี จำกัด ได้ออกพันธบัตรห้าปีจำนวน 1 ล้านเหรียญโดยมีอัตราดอกเบี้ยรายปีแบบเปลี่ยนแปลงได้กำหนดเป็นอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารลอนดอน (LIBOR) บวก 1.3 (หรือ 130 คะแนนพื้นฐาน) LIBOR อยู่ที่ระดับ 1.7 จุดต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมาดังนั้น ABC จึงกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น พวกเขาพบว่า บริษัท อื่น XYZ อิงค์ซึ่งยินดีจ่าย ABC อัตรา LIBOR ประจำปีบวก 1.3 เป็นเงินต้นประมาณ 1 ล้านบาทเป็นเวลา 5 ปี กล่าวอีกนัยหนึ่ง XYZ จะจ่ายดอกเบี้ยให้กับ ABCs ในการออกหุ้นกู้ครั้งล่าสุด ในการแลกเปลี่ยน ABC จ่ายเงิน XYZ ให้เป็นอัตราคงที่ต่อปีเป็นจำนวน 6 รายโดยมีมูลค่าประมาณ 1 ล้านบาทเป็นเวลาห้าปี ประโยชน์เบื้องต้นจากการแลกเปลี่ยนหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงห้าปีถัดไป สิทธิประโยชน์ของ XYZ หากอัตราการว่างงานลดลงให้แบนราบหรือเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ด้านล่างมีสองสถานการณ์สำหรับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยนี้: 1) LIBOR เพิ่มขึ้น 0.75 ต่อปีและ 2) LIBOR เพิ่มขึ้น 2 ครั้งต่อปี หาก LIBOR เพิ่มขึ้น 0.75 ต่อปี บริษัท ABCs จะจ่ายดอกเบี้ยให้แก่ผู้ถือครองพันธบัตรในช่วงระยะเวลาห้าปีเป็น 225,000 รายหรือกล่าวได้ว่า 75,000 มากกว่า 150,000 ABC จะจ่ายหาก LIBOR ยังคงมีอยู่: ABC จ่าย XYZ 300,000: และรับเงินคืน 225,000 (เช่นเดียวกับการจ่ายดอกเบี้ย ABCs ให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้) ABC ขาดทุนสุทธิในการแลกเปลี่ยนมาถึง 75,000 ในกรณีที่สอง LIBOR จะเพิ่มขึ้น 2 ครั้งต่อปี ซึ่งจะทำให้การจ่ายดอกเบี้ยทั้งหมดของ ABCs ไปยังผู้ถือหุ้นกู้ถึง 350,000 XYZ จะจ่ายเงินจำนวนนี้แก่ ABC และ ABC จะจ่ายเงินให้แก่ XYZ 300,000 ในทางกลับกัน กำไรสุทธิของ ABC ในการแลกหุ้นคือ 50,000 หมายเหตุในกรณีส่วนใหญ่ทั้งสองฝ่ายจะดำเนินการผ่านธนาคารหรือ บริษัท อื่น ๆ ซึ่งจะเป็นการตัดการแลกหุ้น ไม่ว่าจะเป็นประโยชน์สำหรับทั้งสองหน่วยงานที่จะเข้าสู่การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับความได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของพวกเขาในตลาดสินเชื่อคงที่หรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัว Swap อื่น ๆ ตราสารที่แลกเปลี่ยนกันในการแลกหุ้นไม่จำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ย มีสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนับไม่ถ้วนมีอยู่หลายประเภท แต่การทำสัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินสัญญาแลกเปลี่ยนหนี้และสัญญาแลกเปลี่ยนผลตอบแทนรวม การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนราคาสินค้าโภคภัณฑ์แบบลอยตัวเช่นราคา Spot Brent Crude spot สำหรับราคาที่กำหนดในช่วงเวลาที่ตกลงกันไว้ ตัวอย่างเช่นแสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับน้ำมันดิบ ในสกุลเงิน swap คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินต้นในตราสารหนี้ที่มีสกุลเงินต่างกัน ไม่เหมือนในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินต้นไม่เป็นจำนวนเต็ม แต่มีการแลกเปลี่ยนพร้อมกับภาระดอกเบี้ย การแลกเปลี่ยนสกุลเงินสามารถเกิดขึ้นได้ระหว่างประเทศ: จีนได้ลงนามในข้อตกลงกับอาร์เจนตินาเพื่อช่วยรักษาเสถียรภาพเงินทุนสำรองระหว่างประเทศ และอีกหลายประเทศ การแลกเปลี่ยนตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหนี้สินในส่วนของผู้ถือหุ้นในกรณีของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งหมายถึงพันธบัตรหุ้น เป็นวิธีสำหรับ บริษัท ที่จะรีไฟแนนซ์หนี้ของพวกเขา แลกเปลี่ยนผลตอบแทนทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนทั้งหมด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั้งหมดจะเปลี่ยนเป็นอัตราคงที่ นี้จะช่วยให้บุคคลที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่กับหุ้น asseta ต้นแบบหรือดัชนีเช่นโดยไม่ต้องมีการใช้จ่ายเงินทุนที่จะถือมันแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ Swap แลกเปลี่ยนเงินตราเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญที่ใช้โดยธนาคาร บริษัท ข้ามชาติและนักลงทุนสถาบัน แม้ว่าสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประเภทนี้จะมีลักษณะคล้ายคลึงกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ มีบางอย่างที่สำคัญคุณภาพพื้นฐานที่ทำให้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่ไม่ซ้ำกันและทำให้ซับซ้อนขึ้นเล็กน้อย (เรียนรู้วิธีการทำงานของตราสารอนุพันธ์และวิธีการที่ บริษัท ต่างๆจะได้รับประโยชน์จากพวกเขาโปรดดูที่บทนำเกี่ยวกับ Swaps) การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเกี่ยวข้องกับคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายที่แลกเปลี่ยนหลักเก็งกำไรกับอีกฝ่ายหนึ่งเพื่อที่จะได้รับสกุลเงินที่ต้องการ หลังจากการแลกเปลี่ยนความสัมพันธเปนครั้งแรกกระแสเงินสดตามงวดจะแลกเปลี่ยนเปนสกุลเงินที่เหมาะสม ช่วยให้การสำรองข้อมูลเป็นเวลาหนึ่งนาทีเพื่อแสดงการทำงานของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอย่างสมบูรณ์ วัตถุประสงค์ของการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน บริษัท ข้ามชาติของสหรัฐอเมริกา (บริษัท A) อาจต้องการขยายการดำเนินงานในบราซิล ในเวลาเดียวกัน บริษัท บราซิล (บริษัท B) กำลังมองหาการเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ปัญหาทางการเงินที่ บริษัท มักเผชิญจากธนาคารบราซิลไม่เต็มใจที่จะขยายสินเชื่อให้กับ บริษัท ข้ามชาติ ดังนั้นในการที่จะเบิกเงินกู้ในบราซิล บริษัท A อาจมีอัตราดอกเบี้ยสูง 10. ในทำนองเดียวกัน บริษัท B จะไม่สามารถกู้ยืมเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ดีในตลาดสหรัฐฯได้ บริษัท บราซิลอาจได้รับเครดิตได้เพียงครั้งที่ 9. ในขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมในตลาดต่างประเทศสูงมากเกินไปทั้งสอง บริษัท เหล่านี้มีข้อได้เปรียบทางการแข่งขันในการกู้ยืมเงินจากธนาคารในประเทศของตน บริษัท A สามารถสมมุติฐานในการกู้ยืมเงินจากธนาคารอเมริกันที่อายุ 4 ปีและ บริษัท B สามารถกู้ยืมเงินจากสถาบันในประเทศของตนได้ที่ 5 เหตุผลที่ทำให้ความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เป็นเพราะความร่วมมือและความสัมพันธ์ที่ บริษัท กำลังดำเนินการอยู่กับท้องถิ่น เจ้าหน้าที่ให้ยืม (ตลาดเกิดใหม่นี้มีความก้าวหน้าในการควบคุมและการเปิดเผยข้อมูลโปรดดูการลงทุนในประเทศจีน) การตั้งค่า Swap สกุลเงิน บริษัท A จะยืมเงินที่ บริษัท B ต้องการจากธนาคารอเมริกันทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อดีของการแข่งขันในการกู้ยืมเงินในตลาดภายในประเทศของ บริษัท ในขณะที่ บริษัท บียืมเงินที่ บริษัท A ต้องการผ่านธนาคารของบราซิล ทั้งสอง บริษัท ได้นำเอาเงินกู้ของ บริษัท อื่นมาใช้อย่างมีประสิทธิภาพ เงินกู้จะถูกเปลี่ยนแล้ว สมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างบราซิล (BRL) และสหรัฐฯ (USD) คือ 1.60BRL1.00 USD และ บริษัท ทั้งสองต่างต้องการเงินทุนเท่ากัน บริษัท บราซิลจึงได้รับ 100 ล้านดอลลาร์จากคู่ค้าชาวอเมริกันเพื่อแลกกับ 160 ล้านบาท จำนวนเงินตามสัญญาเหล่านี้จะถูกเปลี่ยน ตอนนี้ บริษัท A ถือเงินตามจริงในขณะที่ บริษัท B อยู่ในความครอบครองของ USD อย่างไรก็ตามทั้งสอง บริษัท ต้องจ่ายดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมแก่ธนาคารในประเทศในสกุลเงินที่ยืมมา โดยทั่วไปแม้ว่า บริษัท B จะเปลี่ยนสกุลเงิน BRL เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ก็ยังคงต้องปฏิบัติตามพันธกรณีต่อธนาคารของบราซิลอย่างแท้จริง บริษัท A เผชิญกับสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกับธนาคารในประเทศ เป็นผลให้ทั้งสอง บริษัท จะได้รับดอกเบี้ยจ่ายเทียบเท่ากับต้นทุนการกู้ยืมอื่น ๆ จุดสุดท้ายนี้เป็นพื้นฐานของข้อได้เปรียบที่การแลกเปลี่ยนสกุลเงินให้ ข้อดีของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินมากกว่าการกู้ยืมจริงที่ 10 บริษัท A จะต้องเป็นไปตามเงื่อนไขการชำระเงินดอกเบี้ย 5 รายการที่เกิดขึ้นโดย บริษัท บี ภายใต้ข้อตกลงกับธนาคารของประเทศบราซิล บริษัท A ได้มีการบริหารเงินทดแทนเงินกู้ 10 วงเงินกู้ 5 รายอย่างมีประสิทธิภาพ ในทำนองเดียวกัน บริษัท บีต้องไม่ต้องยืมเงินจากสถาบันอเมริกันที่อายุ 9 แต่พบว่ามี 4 ต้นทุนการกู้ยืมที่เกิดจากคู่สัญญาแลกเปลี่ยนดังกล่าว ภายใต้สถานการณ์สมมตินี้ บริษัท B สามารถลดต้นทุนหนี้สินได้มากกว่าครึ่งหนึ่ง แทนที่จะกู้ยืมเงินจากธนาคารต่างประเทศทั้งสอง บริษัท ยืมในประเทศและให้ยืมกันในอัตราที่ต่ำกว่า แผนภาพด้านล่างแสดงถึงลักษณะทั่วไปของการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน รูปที่ 1: ลักษณะของ Swap เงินตราเพื่อความเรียบง่ายตัวอย่างดังกล่าวไม่รวมบทบาทของตัวแทนจำหน่ายแลกเปลี่ยน ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจริงอาจเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจากรูปแบบของค่าคอมมิชชั่นสำหรับตัวกลาง โดยปกติการกระจายตัวของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินค่อนข้างต่ำและขึ้นอยู่กับผู้คิดหลักและประเภทลูกค้าอาจอยู่ในบริเวณใกล้เคียง 10 จุดพื้นฐาน ดังนั้นอัตราการกู้ยืมที่เกิดขึ้นจริงสำหรับ บริษัท A และ B คือ 5.1 และ 4.1 ซึ่งยังคงสูงกว่าอัตราต่างประเทศที่เสนอ ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินมีการพิจารณาขั้นพื้นฐานบางอย่างที่แยกความแตกต่างของสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินวานิลลาธรรมดาจากสัญญาแลกเปลี่ยนประเภทอื่น ๆ ตรงกันข้ามกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยแบบวานิลลาธรรมดาและสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตราสารสกุลเงินรวมถึงการแลกเปลี่ยนได้ทันทีและ terminal ของหลักสมมติฐาน ในตัวอย่างข้างต้นเหรียญสหรัฐ 100 ล้านเหรียญและ 160 ล้านเหรียญจะได้รับการแลกเปลี่ยนเมื่อเริ่มต้นสัญญา เมื่อเลิกจ้างเจ้าหนี้จะถูกส่งคืนให้แก่บุคคลที่เหมาะสม บริษัท A จะต้องคืนเงินต้นตามจริงให้กับ บริษัท B และในทางกลับกัน อย่างไรก็ตามการแลกเปลี่ยนเทอร์มินัลทำให้ บริษัท ทั้งสองมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจไม่คงที่ในระดับเดิมที่ 1.60BRL1.00USD (การเคลื่อนไหวของสกุลเงินไม่สามารถคาดเดาได้และอาจมีผลกระทบต่อผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนค้นหาวิธีการป้องกันตัวเองดู Hedge Against Exchange Rate Risk ด้วย ETFs สกุลเงิน) นอกจากนี้สัญญาแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับการชำระเงินสุทธิ ในการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนทั้งหมด ตัวอย่างเช่นผลตอบแทนจากดัชนีสามารถเปลี่ยนให้ได้ผลตอบแทนจากสต๊อกเฉพาะ ทุกวันที่ชำระบัญชี การกลับมาของฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดถูกหักล้างกับการกลับมาของอีกฝ่ายหนึ่งและมีการจ่ายเงินเพียงครั้งเดียวเท่านั้น อย่างเห็นได้ชัดเนื่องจากการชำระเงินเป็นงวดที่เกี่ยวข้องกับสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินไม่ได้เป็นสกุลเงินเดียวกันการชำระเงินจะไม่ถูกหักกลบลบล้าง ทุกระยะเวลาชำระบัญชี ทั้งสองฝ่ายมีหน้าที่ต้องชำระเงินให้กับคู่สัญญา สัญญาซื้อขายลวงหนาสกุลเงินตาง ๆ เปนตราสารอนุพันธนอกระบบตลาดที่ใหบริการ 2 ประเภทคือ ประการแรกตามที่กล่าวไว้ในบทความนี้พวกเขาสามารถใช้เพื่อลดต้นทุนการกู้ยืมจากต่างประเทศได้ ประการที่สองอาจใช้เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน บริษัท ที่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศมักจะใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อจุดประสงค์เดิมในขณะที่นักลงทุนสถาบันมักจะใช้สัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงแบบครบวงจรที่จุดแลกเปลี่ยน (Swap Points): วันที่ 21 เมษายน 2559 เวลา 7:16 น. อัตราสำหรับคู่สกุลเงินหนึ่ง ๆ เมื่อแสดงเป็นจุดโดยทั่วไปจะเรียกว่า swap points จุดเหล่านี้คำนวณโดยใช้แนวคิดทางเศรษฐกิจที่เรียกว่าอัตราความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย ทฤษฎีนี้อนุมานได้ว่าผลตอบแทนที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับหลังการลงทุนในสกุลเงินที่แตกต่างกันควรให้คะแนนโดยไม่คำนึงถึงอัตราดอกเบี้ยของพวกเขา เมื่อใช้ทฤษฎีนี้ผู้ค้าส่งจะพิจารณาจุดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับวันที่จัดส่งใด ๆ โดยทางคณิตศาสตร์โดยคำนึงถึงค่าใช้จ่ายหรือผลประโยชน์สุทธิที่เกี่ยวข้องเมื่อให้ยืมสกุลเงินและยืมเงินอื่นระหว่างธนาคารในช่วงระยะเวลาที่ครอบคลุมโดยวันที่จุดเด่นและวันที่ส่งมอบไปข้างหน้า . Computing Forward Price and Swap Points สมการพื้นฐานที่ใช้ในการคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเมื่อสกุลเงินดอลลาร์เป็นสกุลเงินหลักคือ Forward Price Spot Price x (1 Ir Foreign) (1Ir US) ในกรณีที่ Ir Foreign มีอัตราดอกเบี้ยสำหรับเคาน์เตอร์ สกุลเงินและ Ir สหรัฐฯหมายถึงอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกา ใช้จุดนั้นเป็นจุดอ้างอิงในการแลกเปลี่ยนจุดแลกเกอร์: Swap Points Forward Price - ราคาจุด Spot Price x ((1 Ir Foreign) (1Ir US) - 1) ตัวอย่างแบบโรลโอเวอร์ Swap ตอนนี้พิจารณาตัวอย่างการปฏิบัติเพื่อแสดงให้เห็นว่า จุดสมการจุดสูงสุดทำงานในกรณีของการคำนวณมูลค่ายุติธรรมสำหรับการโยกย้ายแบบโรลโอเวอร์ ในการทำเช่นนี้ก่อนอื่นคุณต้องกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระหว่างธนาคารระยะสั้นในระยะสั้นที่มีอยู่สำหรับแต่ละสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับคู่ค้าที่คุณซื้อขาย จากนั้นคุณสามารถใช้สมการด้านบนเพื่อคำนวณคะแนนแลกเปลี่ยนสำหรับคู่สกุลเงินที่เป็นสกุลเงินหลักของสหรัฐฯ หรือคุณสามารถคำนวณการวางเดิมพันแบบโรลโอเวอร์โดยการหักล้างอัตราดอกเบี้ยสำหรับแต่ละสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นพิจารณาแบบโรยหน้าแบบทวิดาวน์ในตำแหน่ง AUDUSD สั้น ๆ ที่คุณจะม้วนตำแหน่งจากการจัดส่งในวันทำการถัดจากวันนี้ (เรียกสั้น ๆ ว่า Tomorrow หรือ Tom) จนถึงวันทำการถัดไปจากวันนั้น อัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯมีค่าเพียง 0.25 และเป็นสกุลเงินที่ซื้อมาและมีระยะเวลานานดังนั้นคุณจะได้รับอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินนั้น นอกจากนี้อัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นสำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียคือ 4.5 และเป็นสกุลเงินที่ขายได้และถือเป็นระยะสั้น เป็นผลให้คุณจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สกุลเงิน อยูในระดับต่ําสุดของอัตราดอกเบี้ยรอยละ 4.25 แน่นอนคุณไม่ได้ทำแบบโรลโอเวอร์เป็นเวลาหนึ่งปีดังนั้นคุณจะต้องปรับค่าใช้จ่ายสำหรับช่วงเวลาที่ครอบคลุมโดยการแลกเปลี่ยนข้อมูลกับ tomnext ดังนั้นค่าโรลโอเวอร์ทฤษฎีเกี่ยวกับการถือครองตำแหน่ง AUDUSD สั้น ๆ ในชั่วข้ามคืนจะทำให้ผู้ค้าอัตราดอกเบี้ยต่อปีแตกต่างกันไปที่ 4.25 หารด้วย 360 เมื่อสมมติว่าเป็นวันทักท้วมแบบทอนวันต่อวันและมีการนับ 30360 วัน จากนั้นคุณจะคูณส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นสำหรับรอบระยะเวลาการรับส่งข้อมูลด้วยจำนวนเงินตามสัญญาของธุรกรรมเพื่อรับปริมาณสกุลเงินสำหรับค่าธรรมเนียมแบบโรลโอเวอร์ จากนั้นคุณสามารถแปลงสกุลเงินเป็นสกุลเงิน AUDUSD pips เพื่อรับมูลค่ายุติธรรมสำหรับค่าโรลโอเวอร์ที่เกิดขึ้นจริงเนื่องจากมักถูกเรียกเก็บเงินจากโบรกเกอร์รายย่อยใน forex ใน pips ในทางตรงกันข้ามผู้ค้าจะได้รับเงินจำนวนเดียวกันออกไปเพื่อพลิกตำแหน่งยาวใน AUDUSD จำนวนเงินที่ได้รับโดยทั่วไปจะน้อยลงเนื่องจากจะมีการปรับลดลงโดยนายหน้าซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนแบบโรลโอเวอร์ bidoffer Spread ความเสี่ยง: การซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ความเป็นไปได้ที่คุณอาจสูญเสียมากกว่าเงินฝากเริ่มแรกของคุณ ระดับการยกระดับสูงสามารถทำงานได้ดีกับคุณและคุณ